デルニュー戦略でビットコインの価格変動を狙わずに金利差を稼ぐ取引手法の実戦報告です。使用している仮想通貨業者FTXが設定を変えると告知して年内で一旦〆たデルタニュートラル、年が明けて0から再始動しています。前回は7週間で資産増加率+3％でした。FTXでは他通貨ペアで更に高金利を得ることが可能ですが、それを行うとリスクが増します。ここではあくまで基本となるビットコインでのトレード戦略について書いて行きます。
初挑戦の方はまず基本的なリスクを理解するために少額で1カ月程度は練習や様子見をすることをお勧めします。運用予定額の1/50や1/100とかでやってみるとかは良い案です。出金と入金、ポジション作成から決済までを一通り実戦しておくのも問題点を把握する上で良い事だと思います。最終的な投資判断は自らで行い、自分のリスク許容度の範囲内でトレードをしてください。
2021年になって再スタートした金利差アービトラージ、デルニュー戦略の32週間経過報告です。
検証としてFTXでサブアカウントを作成（数クリックで作れます）し、0.1BTCスタート（3292ドル）から米ドルをどこまで増やせるか？という基本ルールでトレードを行っていて毎週結果と考察をブログ記事にしています。自分のデルタニュートラル戦略歴はFXメイン時代を含めると約10年です。
難しい事を書いているようですが、BTCをデルニュー戦略したい分買って、その同数をFTXで空売りしているだけですwそれでなぜ勝てるのか？理論や更に収益を上げる戦略の方法を書いています。
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第32週結果
*2021年2月16日よりAvailable Balanceは米ドルマイナス資産時「0」と表示されるようになりました。
前回3934.23
今回3945.46
+11.23ドル
スタート 3292ドル
（日本円換算約360775円）
トータル損益 +653.46ドル（+19.8％）
（日本円換算約71613円）
*為替レートは平日24時間変化しています。今週、1ドル109.5915円
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32週間で+653.46の米ドル資産増加となりました。同じ0.1BTCの資産運用でもドル建て（資産ドルベース）で何時ポジションを持つかでリターンが変わります。
毎時間の受け取り金利が上振れで安定し始めています。デルニュー戦略的には、好きに動けるタイミングになりました。理論値プラス圏の金利にいるということは、今の環境が続けばプラスが積みあがっていく状態です。
米ドル金利の受け取りは好況になりましたが、為替が円高方向強めに進みました。週単位の米ドルは増加ですが、総資産で円貨換算で見ると減少する結果になっています。デルニュー戦略のポジションを作るのに良いタイミングであっても為替次第ではマイナスになりうるといういい指標になると思います。これらを分かったうえで為替ヘッジをするかしないかを決めていきます。為替ヘッジをしていたら米ドル増加分はほぼ儲けです。為替ヘッジした場合FXでのスワップ金利支払いがあるのでその分を差し引く必要があります。個人投資家の場合、仮想通貨は雑所得（もしくは事業所得）とFXは申告分離課税、申告する税制の違いなどがあるのでそこに留意する必要があります。これを利用してうまく税金をコントロールすることもある程度は可能ですがややこしい話になりますw
利益確定せずに節税したりするのは、支払うべき税金を先送りしているだけです。その価値があるかどうかを考えながら己の資産形成に合った行動していきます。僕個人としては納税破産しないために、払うべき税金は完全合法で税務署員に説明できる範囲でやれることやりながら毎年払うのが安全だと考えています。
FXを利用した為替ヘッジの例
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BTC-PERP売りによる毎時間の発生受け取り金利は直近10回全部プラスになりました。
現時点で0.1BTCデルニュー戦略約52万円のBET、毎時間0.1ドルほどもの金利が発生しています。52万円で毎時間10円の配当は僕から見ると十分なリターンだと感じます。1BTCあたりで時給100円オーバーです。
直近15時の1時間経過で受け取った金利（0.0031%）から算出した想定年利は27.156%です。FTXでデルニュー戦略を組む場合の何もない凪の状態だと約10%（毎時間0.00125％）が今の理論値なので現在の金利は上振れして高金利状態になっています。
この計算の方法やビットコイン、イーサリアム価格グーグルスプレッドシートで表示させる数式などは過去ブログ記事で掲載しています。
デルニュー戦略受取年利をファンディングレート(FR)から計算
いざポジションを作って決まったら、後は放置して毎時間の金利受け取りをニヤニヤしながら確認するのがデルニュー戦略のお仕事になります。
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デルニュー戦略、今年も半分が過ぎ中盤戦に入っています。先週まで日足チャートで出していましたが今週からは、週足チャート表示に切り替えてみやすくします。
元々毎週報告としているように、ビットコインのデルタニュートラル戦略は週足以上で見ていっても問題の発生しづらい時間的余裕を持ったトレード戦略です。突発的な撤退すべき理由が発生しないとは限らないのでその場合は速やかにポジションを解体して米ドルにするなり、日本円にするなりして都合の良い資産状況にする必要はあります。
今週、ビットコイン日足チャートではこのような値動きをしています。
今週、ビットコイン週足チャートではこのような値動きをしています。
同じチャート形状ですが、週足の方が見やすいと感じます。細かいローソク足が好きな方は日足の方が好みかもしれません。このブログでは今年いっぱい残りは週足表記にします。
来年に新たにポジションを作り直したらまた日足からスタートします。
日足、週足→1年でどうなったのか？とデルニュー戦略結果を毎週追っていくので参考にできる部分があれば利用してみてください。
ポジションを最初に作ったのが32920ドルでチャートグラフ上、左側の↓矢印部分です。値動きとの相関性のないデルニュー戦略の資産推移とは違った推移となっているのが分かると思います。
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僕はこの検証用の0.1BTCはマイナス金利が発生している時も含めてずっと放置（1年区切りごとで結果清算ポジション組み直し）します。そうした結果金利鞘取りで勝てるかをこのブログで見てみてください。FTX側の変化があったり僕が破産しそうになったら別ですが。もしも僕がデルタニュートラル検証用の報告をしなくなったらお金に困り始めた！と思った方が良いかもしれませんね。0.1BTCの運用資金がメインアカウントに必要な状態になっていてこっそり決済しているのかもしれませんw毎週土日のどちらか暇な時で更新予定です。
デルニュー戦略参考記事
- 手数料無料のGMOコインからFTXへ送金
- デルタニュートラル戦略ポジション作成と理論
- 送金時のタイムラグについて
- FTTステイクで手数料削減
- デルニュー戦略ポジション作成実戦例
- 為替ヘッジを使ってデルニュー戦略の安定度を増す
- 本人確認方法とIEO参加について
- FTX海外仮想通貨業者の特徴
- 受取金利（FR）確認方法と手仕舞いの順序
- 出来高の量を確認する
- レバレッジを利用して海外取引所資産保有リスクを下げる
- FTXの画面表示、セキュリティ設定
- 米ドル-30000ドルルールについて（含み損OK）
- デルニュー口座、BTCマイナス金利が少し多い状態
- 受取年利をファンディングレート(FR)から計算
- 他取引所と他通貨での仮想通貨デルタニュートラル
- デルニュー戦略含み益含み損時のFTX応用（レンディング）
- ビットコイン暴落時デルニュー戦略資産推移チャート比較
