SOLANAチェーン重大ハッキングwhETH、Franciumから資金抜いてみた

SOLANAチェーンからのブリッジで利用されるラップトークンのETHがハッキングされました。史上最大額かもしれません。

The wormhole network was exploited for 120k wETH.

ETH will be added over the next hours to ensure wETH is backed 1:1. More details to come shortly.

We are working to get the network back up quickly. Thanks for your patience.

— Wormhole🌪 (@wormholecrypto) February 2, 2022

ふーん、と他人事のように見て、自分はどう動くかなー？と考えていたところ、思い出したんです。

自分が入れてるFranciumのデルタニュートラルストラテジーにwhETHが利用されていることを。あ、僕Franciumにお金USDC入れてました。

あわああああああああああああ、やばいの？

え？でもwhETH売りもしてるよね？タイミングよかったらワンチャン勝てる！？

価格下げによりストラテジー運用マイナスなっているのをこのパニック相場で捲るチャンス到来かも。売りもしている合成ポジションなのであわてることはないですが、whETHがどうなるかわからない今は可能であれば逃げておくのが無難でしょう。

続々と情報が出てきます。

This Just In: Cross-chain bridges are really hard to build. RIP to WH-WETH holders on Solana https://t.co/ckGrqS3ap9 pic.twitter.com/0a6mCCEUrp

— quit (@0xQuit) February 2, 2022

Break down of how much Solana ETH is custodied through Sollet(/FTX) and what portion is Wormhole.

Still super horrible, but at least some users can breathe a sigh of relief if their protocol uses that non-wormhole one. https://t.co/274ix8fGca

— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) February 2, 2022

カバードコール戦略のKatanaは安全だそうです。使っているETHをみたらsoETHだったので、違うETHだったと思います。

Quick PSA: No funds on Katana were affected by the recent Wormhole exploit

We currently use Sollet's ETH as opposed to Wormhole's Wrapped Ether so all funds are safe

Stay vigilant out there Samurai 🥷

— Katana 🥷🏽 (@Katana_HQ) February 2, 2022

さて、Franciumにウォレットコネクトして現時点での結果を見ます。

どわー、結構なマイナス。もし暴れたら強制ロスカットももしかしたら？な状態。資産追跡サイトのsonarではプラス表記だったのですが、現実は厳しいです。

しばらく見ていると価格が上に行ったり下に行ったり、

お？

おおぅ？

プラったーーー。

いや、あと2回価格更新を待つんだ。それでプラスだったらここでお金抜く！

イエス！！！1%プラス！！！

ここだ！

tx1発で通って、さぁどうだ！！！

ってまいなすかーーーい。

残念。入れていた額はめっちゃ少ない額ではなかったので、決済時のスリッページ、滑りでマイナスになってしまったのかもしれません。トレードの中身がどうだったのか、僕にはわかりません。

結果として、プラス1％の時にストラテジー撤回してUSDC抜いたのに、マイナス0.6％だった。

これが結果です。

まぁ、面白かったです。

ハッキングの被害者の方はキツイ思いをされているかもしれません。これから運営がどう動くかはわかりませんが、悪い結果であれば、少しでも良い方向へ進んだら良いなと思います。

これがきっかけでDeFi規制が早まるとかなったらマジ悲しい。

FTX日本人追い出しで既に悲しいってのに。追い打ちかけてくんあ。

やめて。

Franciumソラナチェーンデルタニュートラル戦略ETH急落時の結果は甘くない

レバレッジポジションやデルタニュートラル戦略利用でのイールドファーミングプロダクトを提供しているFrancium（solanaチェーン）の実践報告です。

今年に入ってから仮想通貨は下落傾向になっています。買った↑は気にしないでwイーサリアムチェーン使うのに手数料でETHいるからそれで買っただけなんだからっ！

はぁ、今買ったら安く買えたなぁ（悲現実）

というわけで今年のはじめあたりに、テスト運用でデルタニュートラル戦略のファーミングストラテジーにいくらか入れていました。今日現在で抜いたかどうかは書きません。少なくとも2日前までは確実に持っていたというくらいの認識でお願いします。

Farming Strategiesを選択すると、ORCAとRaydiumでのデルタニュートラル戦略によるファーミング商品が提案されています。

USDCステーブルコインを入れたときの想定年利が書かれています。66.9％と39.89％

かなり良い数字です。USDCステーブルコインだけを利用した資産運用戦略で安定運用できるとしたら、現実でこれくらい出たら悪くない数字だといえます。

自分が見てきた限りでは2日前の急落時以外でこのパネル上でマイナス理論値だったタイミングは見ていません。唯一少ないタイミングで見たマイナス理論値も1％未満でした。

で、僕が3週間近く入れていて、現実のUSDC資産（Raydium）でどうなっているかというと…？

4%ほどのマイナスです。

プラスではなくマイナス出ちゃっています。

デルタニュートラル戦略という内容の3週間で4％ですから相当なマイナスだと言えると思います。

これにはきちんとした理由があります。この商品の説明画像での資産推移で確認できます。

現時点での理論値66.9%から3週間での想定資産推移です。数字は自分で変更できます。

これを自分の

3740→2440

で35％価格が下落。以前のブログ記事に書いた18.63%からスタートで入力してみると


僕のスタートの資産はETH3740、今のETH2440として画面と合わせてみると、理論値の金利は日々上下していますのでだいたい一致します。

ETH急落時の中でのFranciumのデルタニュートラル戦略Raydium運用

-4%はおかしい数字ではなく、理論通りの数字です。

大きな価格変動があると悪い影響があるという画像通りの結果になっています。

デルタニュートラル戦略で合成ポジションを組む場合は、今入れて価格変動がどうなるかまで考えなければなりません。

決して安定したステーブル資産運用ではない、という話でした。

僕もちょっと見積り甘く見すぎていたかもしれません。

確実な資産運用を望むのであれば、他を当たる方が良いかもしれません。しかしながら現時点での66％は魅力です。大きく動かないと予想するのであれば利用に値すると考えるのも悪くはないかもしれません。

自分が入った年利18.63%あたりだと分が悪い気がしています。

これはさきほども書いた自分の見積もりの甘さです。自分の実戦での感触としてはデルタニュートラル戦略で年利30％以下なら他行った方が良い、それ以上期待できるのであればFranciumも一考。そんな感触です。

今はいれば年利66％ですが、年初めに入れて減ったお金は返ってきませんw

よく言えば想定年利、悪く言えば机上の空論です。

今、これからどうするか？常に今がスタート。そう考えることが大事だと思います。この戦略に賭けた経過の収支、負けは負けです。それも理論通りの。

厳しい部分を知ってこそ、本当の内容を理解できると思います。僕は、理論だけでなく、最終現実収益で勝つのを目標にしています。

2022年はじまったばかり、仮想通貨界隈やれることは昔も今もたっぷりあります。

短期トレーダーはボラティリティに大喜び大勝利（or大爆死）の方も多いでしょうし、現物持ちで被弾している方もいるでしょう。主に僕。

今年も自分が興味持ったこと、追っかけていきます。それをより顕著にしようと思ってます。自分の好きな資産運用方法で儲けるんや！

FranciumレバレッジイールドファーミングSOLANAチェーン

今年DeFi界で発展していくと思われるのがレバレッジをかけたイールドファーミングです。いろんなチェーンで既に始まっています。今回はSOLANAチェーンで展開しているFranciumについて書きたいと思います。

現時点では悪くないどころか良い印象ですが、プロダクトへ資産を入れる場合は自らの責任の元、一撃破産しない程度にひとつのかごに卵を盛らないように運用していってください。

日本語でのディスコードコミュニティやTwitter運用も始まっています。人数少ない今なら聞けば答えてもらえるかも？（知らんけど

1/10
昨年の復習をしまして、今年もよろしくお願いします♪
↓↓↓#Francium#Defi

— Francium日本 (@francium4649) January 1, 2022

Franciumのメリット

• 単一暗号資産で目的のレバレッジにできる
• 資産を入れる割合を自分で決められる
• 出金する時も自分の望む仮想通貨で可能（ペアの内どちらでもOK
• 15分ごとの自動複利
• 損失発生時の自動ロスカット機能

Franciumのデメリット

• 欲豚ハイレバレッジでの運用は身を滅ぼす
• SOLANAチェーン自体が最近重い時がある
• ハッキング、コード不具合発生時対処が難しい

Frannciumの説明書、手数料など（英語、公式サイトリンク）

Franciumにはレバレッジファーミング（Leveraged Farming）とファーミングストラテジー（Neutral Hedge Strategy）とレンディングがあります。

レバレッジドファーミングと書いてありますが、読み方はレバレッジファーミングっぽいです。日本公式Twitterが「ド」つけてないので多分そうですw

レバレッジは3倍まで可能ですがやめておいた方が良いです。

ここで僕が尊敬する識者による助言、レバレッジファーミングのコツをTwitterから引用したいと思います。DeFiのレバレッジ運用は海外仮想通貨取引所よりも、よりリスクに気を使う必要があります。

レバレッジファーミングのコツ、これです pic.twitter.com/lqI4CXpwav

— shogun (@crypto_shogun) January 8, 2022

DeFiレバレッジ運用、僕は1.5倍か、1.25倍で十分です。

ざっくり見方左から

• Raydium Fusion Pool利用
• レバレッジ3倍時の複利での年利
• Yield Farming 単利での年利
• 取引手数料から得る収入
• 借りる仮想通貨、支払い年利
• 単利での年利
• 1日換算での受取金利%

入れる時は、通貨とサイズの選択と、その他自分で決めたロスカットにするかどうかの設定をします。

イールドファーミングでのペア作成で大事だと僕が考えていることは

• 上がれば無限利確
• 下がれば無限ナンピン

これによって成り立っているということです。このシステムから考えてETHチェーンでのユニスワップV3では少額運用かつ素人の僕にあまり勝ち目はないと早めに判断しました。

レバレッジをかけると資産の増加スピードが速まるのと同じに資産減少スピードも速まります。

もしも他の海外仮想通貨取引所などでヘッジを賭けて資産運用する場合は、かなり難しく細かいポジション調整をすることになると思います。

どっちに価格が動くとどの程度資産の比率が変わるのか、これらを見ながらやっていく必要があります。ブッコんで運用するだけだと、思ったような資産推移になっていない可能性があります。

入れる資産と比率とレバレッジを自由に決められるので、レバレッジをかけた運用としては、可能なペアがあればやりたいことのおおくが出来ます。

Farming　Strategies

みんな大好きデルタニュートラル戦略。USDCを入れると即運用が始まり、好きな時に資産を抜くこともできます。今は2つのみ稼働中で、ORCAプールは満タン締め切り、Raydiumプールのみお金を入れることが可能です。

ペアはwhETH-USDC、USDCを入れるとそれにレバレッジをかけてwhETHとUSDCを借りてデルタニュートラルの合成ポジションを作成し、その中で作ったLPで資産運用することによりリターンを得ています。

10%のドローダウンで自動でカットされるので、最大リスクは10％とちょっとです。ただし、想定外の大きな変動があると、もっともっと大きな損失になる可能性があります。

今後もストラテジーが増えて行くと思うので、良い運用先があれば楽しみです。

今回はFrancium（日本と英語）をフォローしました。